Emissionshandel / CO2 – Marktbericht vom 30.08.2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

am vergangenen Freitag legten die europäischen CO2-Emissionsrechte deutlich zu und schlossen im Wochenvergleich mit einem Plus von 8,5% gegenüber dem vorangegangen Wochenschlusskurs bei 59,00 Euro im EUA-Dezember-Kontrakt (ICE). Zuvor wurde ein neues Allzeithoch bei 59,95 Euro markiert, was aber bereits am heutigen Beginn der neuen Handelswoche eingestellt worden ist, nachdem die EUAs aktuell bei deutlich über 60 Euro notieren.

Angetrieben wurden die Preise aufgrund der Tatsache, dass in dieser Handelswoche wegen des Bank Holiday und der EEX-Tagung lediglich 5,6 Mio. EUA an drei Wochentagen zur Versteigerung kommen. So schafften es insbesondere kurzfristig orientierten Spekulanten, die Hausse weiter anzufeuern.

Weitere Unterstützung bekamen die Emissionsrechte durch den Anstieg der Strom- und Gaspreise sowie des wieder erstarkten Rohölpreises, welcher in der Sorte Brent auf Wochenbasis um kräftige 11,6% auf 72,59 US-Dollar zulegte.

Nachdem Öl am 20.08.2021 ein der-Monats-Tief bei knapp 64,97 US-Dollar erreichte, waren es vor allen Dingen hohe Lieferungen nach Indien sowie der Bericht über die Explosion auf einer Ölplattform im Golf von Mexiko, weswegen der Betreiber die Förderung von 125 Ölquellen stoppte und täglich 420.000 Barrel weniger produziert und auch in Russland wurden Produktionsausfälle verzeichnet.

Es bleibt abzuwarten, ob die 60-Euro-Marke in dieser Woche gehalten werden kann, da in der kommenden Woche wieder das reguläre wöchentliche Auktionsvolumen in Höhe von 11,4 Millionen EUA angeboten wird.

  (Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)   
Instrument20.08.2127.08.21Veränderung
EUA (Spotmarkt)54,32 EUR58,94 EUR+4,62 EUR
EUA (Dezember-2021-Future)54,38 EUR59,00 EUR+4,62 EUR
CER (Voluntary Spotmarkt ø)3,26 USD3,26 USD+0,00 USD
VER (Gold Standard Spotmarkt ø)14,03 USD14,03 USD+0,00 USD
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)65,03 USD72,59 USD+7,56 USD
EURO (Currency, Forex)1,1698 USD1,1795 USD+0,0097 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO2-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den CER- und VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse des Vormonats (eco securities), welche im Rahmen der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

Bei Rückfragen steht Ihnen unser Händlerteam jederzeit gerne zur Verfügung.

Mit freundlichen Grüßen

Ihre

Advantag Services GmbH 

Emissionshandel / CO2 – Marktbericht vom 23.08.2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

gemäß Berechnungen des Berliner Think Tanks „Agora Energiewende“ wird Deutschland in diesem Jahr den größten Anstieg an Treibhausgasemissionen in den letzten 30 Jahren erleben. Der Anstieg wird voraussichtlich 47 Millionen Tonnen gegenüber 2020 betragen in Summe nur noch 37% unter dem Niveau von 1990 liegen.

Speziell die Bereiche Gebäude, Verkehr und Industrie werden laut den Berechnungen von Agora Energiewende die im Klimaschutzgesetz festgeschrieben Sektorenziele für 2021 verfehlen. „Mit dem jetzigen Anstieg ist ein Sofortprogramm mit wirksamen Klimaschutz-Maßnahmen quer durch alle Sektoren nicht nur notwendig, sondern auch rechtlich zwingend“, sagt Dr. Patrick Graichen, Direktor von Agora Energiewende. Die Verfehlung der Sektorenziele verpflichte zur Umsetzung eines Sofortprogramms gemäß geltendem Klimaschutzgesetz, welches die neue Bundesregierung innerhalb der ersten 100 Tage beschließen müsse.

Es ist also davon auszugehen, dass der Klimaschutz in den kommenden Monaten auch nach der Bundestagswahl ein wichtiges Thema und wird zur zwingenden Einführung zusätzlicher Reduktionsmaßnahmen führen, wie zum Beispiel der Einführung eines Tempolimits auf deutschen Autobahnen, welches bei Tempo 130 ungefähr 2 Millionen gemäß Berechnungen des deutschen Umweltbundesamtes einsparen würde.

Weiterhin könnten zusätzliche steuernde Maßnahmen bei der Förderung klimafreundlicher Gebäude und Sanierung von Bestandsgebäuden zählen.

In der vergangenen Woche haben sich die Preise für CO2-Emissionsrechte in einer sehr volatilen Spanne von EUR 52,51 und EUR 58,28 bewegt, beeinflusst von den Energiemärkten, welche sich aufgrund erneuter Corona-Sorgen deutlich abwärts bewegt haben, wie man am Beispiel des Ölpreises der Sorte Brent sehen kann, welcher sich zum Ende der vergangenen Woche mit 65 US-Dollar auf dem niedrigsten Stand seit Mai befunden hat.

In dieser Woche kommt noch einmal das sommerlich halbierte Auktionsvolumen in Höhe von 7.565.500 EUA an der Leipziger EEX zum Angebot und in der kommenden Woche sind zwei freie Tage aufgrund des Summer Bank Holiday am Montag und der Tagung des EEX-Arbeitskomitees am Donnerstag, weswegen nur 5.631.000 EUA angeboten werden. Ab der Kalenderwoche 36, welche am 6. September beginnt, startet wieder das reguläre 2021er Auktionsvolumen von 11,4 Millionen Emissionsrechten.

  (Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)   
Instrument13.08.2120.08.21Veränderung
EUA (Spotmarkt)55,39 EUR54,32 EUR-1,07 EUR
EUA (Dezember-2021-Future)55,38 EUR54,38 EUR-1,00 EUR
CER (Voluntary Spotmarkt ø)2,66 USD3,26 USD+0,60 USD
VER (Gold Standard Spotmarkt ø)14,03 USD14,03 USD-0,96 USD
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)70,14 USD65,03 USD-5,11 USD
EURO (Currency, Forex)1,1796 USD1,1698 USD-0,0098 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO2-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den CER- und VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse des Vormonats (eco securities), welche im Rahmen der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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Advantag Services GmbH 

Emissionshandel / CO2 – Marktbericht vom 16.08.2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

der aktuelle Bericht des Weltklimarates hat in aller Deutlichkeit herausgestellt, dass jede nur denkbare Anstrengung von menschlicher Seite unternommen werden muss, um den CO2-Ausstoß einzudämmen. Wer sich um die Wirtschaft und die finanzielle Zukunft sorgt, der muss sich in erster Linie um schnellstmögliche Klimaneutralität bemühen. Das von Wissenschaftlern schon lange geforderte radikale Umdenken ist die Grundvoraussetzung für radikale Änderungen im Verhalten – doch damit tun wir uns extrem schwer.

Die Bepreisung von CO2 soll hier als Anreiz und Druckmittel zugleich fungieren. Aktuelle Zahlen weisen aber darauf hin, dass dies allein nicht ausreichen wird. Nachdem der Preis für die Europäischen Verschmutzungsreche Anfang Juli Kurs auf die 60-Euro-Marke nahm, kam es kurz darauf zu einer erheblichen Korrektur, welche den Preis bis auf 50 Euro fallen ließ. Nun könnte man schlussfolgern, dass ein CO2-Preis auf diesem Niveau klimapolitisch immer noch wirksam ist, was grundsätzlich auch stimmt. Allerdings war zur selben Zeit aufgrund verschiedener Umstände ein ungewöhnlicher Preisanstieg bei Erdgas zu verzeichnen, sodass der finanzielle Vorteil zugunsten der Gasverstromung nicht mehr gegeben war. Berechnungen zufolge hätte phasenweise der CO2-Preis auf 80 Euro steigen müssen, damit Energie aus Kohleverbrennung nicht mehr die günstigere Variante blieb.

Davon abgesehen spielt es natürlich auch eine extrem wichtige Rolle, dass erstens stets mehr als genug Erdgas zur Verfügung steht (denn Angebot und Nachfrage regeln den Preis, außerdem muss die Versorgungssicherheit gewährleistet sein), und zweitens erneuerbare Energien und die erforderlichen Netze mit Hochdruck ausgebaut werden.

Ein durchaus vergleichbarer Effekt ist auf deutschen Straßen zu beobachten. Trotz aller Mahnungen steigt die Zahl der Neuzulassungen von SUVs weiter unaufhaltsam an – allein im ersten Halbjahr 2021 war jedes vierte in Deutschland neu zugelassene Auto ein SUV.

Im Verlauf der abgelaufenen Handelswoche präsentierte sich der CO2-Markt uneinheitlich.

Nach ruhigem Start konnte der Kurs allerdings am Mittwoch wieder die 58-Euro-Marke überwinden, bevor Gewinnmitnahmen zu einer Korrektur in Richtung 55 Euro führten. Aktuell startet der Markt optimistisch in die neue Handelswoche.

  (Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)   
Instrument06.08.2113.08.21Veränderung
EUA (Spotmarkt)56,65 EUR55,39 EUR-1,27 EUR
EUA (Dezember-2021-Future)56,66 EUR55,38 EUR-1,28 EUR
CER (Voluntary Spotmarkt ø)2,66 USD2,66 USD+0,00 USD
VER (Gold Standard Spotmarkt ø)14,99 USD14,99 USD+0,00 USD
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)70,43 USD70,14 USD-0,29 USD
EURO (Currency, Forex)1,1761 USD1,1796 USD+0,0035 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO2-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den CER- und VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse des Vormonats (eco securities), welche im Rahmen der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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Emissionshandel / CO2 – Marktbericht vom 09.08.2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

am heutigen Montag wird der erste Teil des neuen Sachstandberichtes des Weltklimarates vorgestellt. Die Sachstandsberichte des Weltklimarats dienen als maßgebliche Grundlagen für die weltweite Klimapolitik und werden auch bei der UN-Klimakonferenz im November in Glasgow eine Rolle spielen.

Der Präsident dieses Klimagipfels ist Alok Sharma, ein nicht unumstrittener britischer Politiker, der bis Januar dieses Jahres auch Minister für Wirtschaft, Energie und Industriestrategie war und aktuell als Staatsminister im Cabinet Office die Regierungsarbeit unmittelbar unterstützt. Im Hinblick auf den neuen Sachstandsbericht sprach Sharma am Wochenende Medienberichten zufolge von der bislang eindringlichsten Warnung vor dem Klimawandel. Demnach wird auf wissenschaftlicher Grundlage dargestellt, dass menschliches Verhalten die globale Erwärmung auf alarmierende Weise beschleunigt. Sharma wird mit den Worten zitiert: „Jeden Tag werden wir auf die eine oder andere Weise einen neuen Rekord in der Welt erleben.“

Um die Richtigkeit dieser Aussage zu bestätigen, genügt ein Blick auf die Nachrichtenlage, in welcher nicht mehr genug Platz gefunden wird, um alle Katastrophen zu kommentieren, die aktuell zeitgleich und auf allen Kontinenten stattfinden. Zu den von Sharma erwähnten Rekorden gehört unter anderem das massive Abschmelzen des grönländischen Eisschildes. In Verbindung mit viel zu hohen Temperaturen seien allein an einem Tag acht Milliarden Tonnen Eis geschmolzen, so viel, dass damit eine Fläche von der Größe Floridas fünf Zentimeter unter Wasser gesetzt werden könnte.

Der CO2-Preis hat sich in der vergangenen Woche völlig vom Ölpreis abgekoppelt und stattdessen seinen starken Aufwärtstrend dynamisch fortgesetzt. Seit Wochenbeginn gelten an der EEX die reduzierten Versteigerungsmengen. Hier führte eine anhaltend hohe Nachfrage zu guten Auktionsergebnissen, die den Kursanstieg in Richtung der 57-Euro-Marke weiter befeuerten.

Vor dem Hintergrund solcher CO2-Preise ist es nicht verwunderlich, dass auch immer mehr osteuropäische EU-Länder ihre Pläne zur Stilllegung von Kohlekraftwerken beschleunigen. Und auch der Energieversorger Uniper will einen der vier Blöcke seines britischen Kohlekraftwerks Ratcliffe bereits Ende September 2022 abschalten und diesen Standort zwei Jahre später vollständig stilllegen.

  (Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)   
Instrument30.07.2106.08.21Veränderung
EUA (Spotmarkt)53,31 EUR56,65 EUR+3,34 EUR
EUA (Dezember-2021-Future)53,33 EUR56,66 EUR+3,33 EUR
CER (Voluntary Spotmarkt ø)2,66 USD2,66 USD+0,00 USD
VER (Gold Standard Spotmarkt ø)14,99 USD14,99 USD+0,00 USD
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)75,17 USD70,43 USD-4,74 USD
EURO (Currency, Forex)1,1869 USD1,1761 USD-0,0108 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO2-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den CER- und VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse des Vormonats (eco securities), welche im Rahmen der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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Emissionshandel / CO2 – Marktbericht vom 02.08.2021

Sehr geehrte Damen und Herren,

das Bundesumweltamt (UBA) veröffentlichte Anfang vergangener Woche einen Vorschlag, eine neue „Gemeinschaftsaufgabe Klimaanpassung“ im Grundgesetz zu verankern und ein bundesweites Klimaanpassungsgesetz zu verabschieden. Das UBA bezog sich auf seiner Internetseite auf bereits vorhandene, wissenschaftlich fundierte Maßnahmenvorschläge, mit denen öffentliche Verwaltungen, aber auch Unternehmen und Privatpersonen Schäden reduzieren, für Extremwettereignisse vorsorgen und sich an unvermeidliche ?Klimafolgen? anpassen können.

Der Präsident des UBA, Dirk Messner, wird in einem anderen Zusammenhang ebenfalls mit weitgehenden Forderungen zitiert, welche auf eine Vervielfachung des jährlichen Ausbaus von Windenergie und Fotovoltaik abzielen. Im Verkehrssektor müsse darüber hinaus nicht nur die Elektrifizierung vorangetrieben, sondern auch die Zahl der Automobile reduziert werden. Er beklagte zudem, dass Deutschland im Bereich der klimatauglichen Gebäudesanierung noch viel zu langsam sei.

Angesichts der aktuellen Nachrichtenlage scheinen diese Forderungen mehr als zeitgemäß, wenn nicht sogar verspätet zu sein. Vor allem muss die Intensität bei der Umsetzung von Maßnahmen gegen die Klimaerhitzung von allen Regierungen, Wirtschaftsunternehmen und Gesellschaften global vorangetrieben werden.

Dies wird durch die Beispiele aus Russland und aktuell aus Italien untermauert. Lediglich einige Hundert Kilometer voneinander getrennt gibt es im Norden Italiens eine durch Unwetter verursachte Katastrophenlage mit Überschwemmungen und Erdrutschen, während Gebiete im Süden des Landes in Flammen stehen.

Ein Blick auf den CO2-Markt zeigt eine starke Erholung. Nachdem zuvor die Unterstützung bei 50 Euro stabil gehalten hatte, nahmen am Montag der vergangenen Handelswoche die Bullen das Heft in die Hand und trieben durch massive Zukäufe den Preis um mehr als drei Euro in die Höhe. Für den Rest der Woche stabilisierte sich der Kurs in einer unaufgeregten Seitwärtsbewegung oberhalb der Marke von 53 Euro. Parallel hierzu hielt am Ölmarkt zunächst noch gedämpfter Optimismus an, die Rally wurde allerdings deutlich ausgebremst.

  (Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)   
Instrument23.07.2130.07.21Veränderung
EUA (Spotmarkt)50,88 EUR53,31 EUR+2,43 EUR
EUA (Dezember-2021-Future)50,89 EUR53,33 EUR+2,44 EUR
CER (Voluntary Spotmarkt ø)2,66 USD2,66 USD+0,00 USD
VER (Gold Standard Spotmarkt ø)14,99 USD14,99 USD+0,00 USD
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)74,11 USD75,17 USD+1,06 USD
EURO (Currency, Forex)1,1770 USD1,1869 USD+0,0099 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO2-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den CER- und VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse des Vormonats (eco securities), welche im Rahmen der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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