Monat: April 2022

Sehr geehrte Damen und Herren,

in dieser Woche endet die Abgabefrist für das Compliance-Jahr 2021 im verpflichtenden europäischen Emissionshandel EU ETS.

Wie häufig in den Jahren zuvor gab es eine kleine Rallye, welche am vergangenen Mittwoch durch die Nachricht ausgelöst wurde, dass der Energieausschuss des Europaparlaments den Vorschlag der EU-Kommission in großen Teilen hinsichtlich einer Reform des EU-Emissionshandels unterstützt, um die vereinbarte Treibhausgasreduktion um 55% im Jahr 2030 umzusetzen. Die Hauptverhandlungen zur Reform sollen spätestens im Juni beginnen.

Hinzu kamen nun noch Last-Minute-Käufer, welche wohl auf noch billigere Kurse gewartet hatten und der Durchbruch der 80-Euro-Marke, was dann in einem Kursplus von mehr als 9% resultierte.

Auf Wochenschlusskursbasis schloss der Spotmarkt wegen dem Ende der Abgabefrist sogar noch höher als der Dezember-Future und verzeichnete ein Wochenplus von mehr als 12%.

Nachdem in der vergangenen Woche nur 6.957.000 EUA zu Versteigerung kamen, sind es in der neuen Handelswoche mit 12.786.000 nahezu doppelt so viele Emissionszertifikate an allen fünf Handelstagen.

Aufgrund des anstehenden Endes der Abgabefrist an diesem Freitag und dem Schlusskurs von knapp unterhalb der 90-Euro-Marke sollte der Preis trotz des höheren Auktionsvolumens zumindest in den kommenden Tagen keine besonders günstigen Kaufgelegenheiten bieten.

In der kommenden Woche sollte dann die Entwicklung im Krieg in der Ukraine wieder zu den dominierenden Themen am Markt gehören.

(Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)
Instrument	15.04.22	22.04.22	Veränderung
EUA (Spotmarkt)	79,88 EUR	89,59 EUR	+9,71 EUR
EUA (Dezember-2022-Future)	79,97 EUR	88,99 EUR	+9,02 EUR
VER (Carbon Offsets)	11,53 USD	10,91 USD	-0,62 USD
VER (CORSIA eligible carbon credits)	6,06 USD	5,91 USD	-0,15 USD
nEZ (nationale Emissionszertifikate (D))	30,00 EUR	30,00 EUR	+0,00 EUR
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)	111,41 USD	105,91 USD	-5,50 USD
EURO (Currency, Forex)	1,0810 USD	1,0799 USD	-0,0011 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO₂-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse (carboncredits.com), welche im Rahmen von CORSIA und der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

Bei Rückfragen steht Ihnen unser Händlerteam jederzeit gerne zur Verfügung.

Mit freundlichen Grüßen

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Advantag Services GmbH 

Sehr geehrte Damen und Herren,

der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine ohne Anzeichen eines Waffenstillstands treibt derzeit Versorgungsängste bei Öl an, zumal erwartet wird, dass die Nachfrage mit der näher rückenden Urlaubssaison in Europa und Nordamerika anziehen wird.

Zudem ging die russische Produktion in der ersten Aprilhälfte gegenüber März um 7,5% zurück, und die EU-Regierungen verlautbarten bereits, Vorschläge zum Importende russischen Rohöls auszuarbeiten.

Auch wenn China im März 2% weniger Öl raffinierte als im Vorjahr, was an einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und Sorgen in Bezug auf weitere Corona-Maßnahmen in China lag, haben die Bullen am Ölmarkt die Oberhand behalten und die Preise für die Sorte Brent im Vergleich zur Vorwoche um knapp neun Prozent steigen lassen.

Die Preise für europäische CO2-Emissionsrechte hingegen zeigten sich hiervon unbeeindruckt und schlossen knapp unterhalb der 80-Euro-Marke nahezu unverändert, womit sie die seit Mitte März anhaltende Seitwärtsbewegung fortsetzten.

In dieser Handelswoche gelangen wegen des Ostermontags an lediglich drei Handelstagen insgesamt 6.957.000 EUA an der Leipziger EEX zur Versteigerung.

Dies und das nahende Ende der Abgabefrist am Ende der kommenden Woche könnte die Kurse wieder über die 80er Marke bringen, insofern keine deutlich bearishen Neuigkeiten vermeldet werden.

(Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)
Instrument	08.04.22	15.04.22	Veränderung
EUA (Spotmarkt)	80,15 EUR	79,88 EUR	-0,27 EUR
EUA (Dezember-2022-Future)	80,09 EUR	79,97 EUR	-0,12 EUR
VER (Carbon Offsets)	11,45 USD	11,53 USD	+0,08 USD
VER (CORSIA eligible carbon credits)	5,98 USD	6,06 USD	+0,07 USD
nEZ (nationale Emissionszertifikate (D))	30,00 EUR	30,00 EUR	+0,00 EUR
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)	102,27 USD	111,41 USD	+9,14 USD
EURO (Currency, Forex)	1,0875 USD	1,0810 USD	-0,0065 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO₂-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse (carboncredits.com), welche im Rahmen von CORSIA und der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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Advantag Services GmbH 

Sehr geehrte Damen und Herren,

der schreckliche Krieg in der Ukraine und die immer noch omnipräsente Corona-Pandemie beherrschen die Nachrichten, weswegen kaum noch Zeit für andere Themen bleibt. Deswegen weißen wir heute einmal insbesondere auf die Klimakrise hin, welche sich immer weiter in Richtung einer Katastrophe entwickelt, wenn wir nicht Corona und den Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Probleme mit der Lieferung fossiler Brennstoffe als Chance begreifen, unverzüglich die Weichen hin zur Dekarbonisierung der Welt zu stellen.

Die Menschheit hat seit Beginn der Industrialisierung bis zum Jahr 2019 insgesamt 2.400 Gigatonnen an Treibhausgasen freigesetzt. Im Zeitraum von 1850 bis 1989, also binnen 140 Jahren, waren es 1.400 Gigatonnen CO2e, also 58% der Gesamtemissionen. Im Zeitraum der letzten drei Dekaden von 1990 bis 2019 haben wir die restlichen 1.000 Gigatonnen CO2e in die Atmosphäre geblasen. Und das letzte Jahrzehnt stellt einen weiteren, traurigen Rekord auf – im Zeitraum von 2009 bis 2019 waren es 410 Gigatonnen CO2e, was 17% der Emissionen zwischen 1850 und 2019 entspricht.

In der vergangenen Woche hat die deutsche Bundesregierung nun die Weichen für die Umlegung der CO2-Bepreisung im Gebäudesektor beschlossen, welche nun ab 2023 beginnen soll. Bislang wird dieser komplett durch die Heizkosten der Mieter getragen, ab dem kommenden Jahr soll es nun ein Stufenmodell werden, welches die Belastung in der Weise auf den Vermieter umlegt, wie klimaschädlich sein Gebäude ist.

Hat eine Wohnung eine schlechte Energiebilanz von mehr als 52 Kilogramm CO2 pro Quadratmeter, so zahlt der Vermieter nun 90% und der Mieter nur noch 10% über seine Heizkosten. Das soll dann in bis zu 10 Stufen bis auf 0% für den Vermieter gesenkt werden, insofern das Gebäude den Energiestandard EH55 einhält oder besser. In dem Fall trägt der Mieter weiterhin alle Kosten für die CO2-Bepreisung gemäß Brennstoffemissionshandelsgesetz (BEHG).

Deutschland hat in Europa als erstes Land den nationalen Emissionshandel durch das BEHG eingeführt und mittlerweile leibäugelt auch die Europäische Union damit, dies EU-weit einzuführen, um in allen Ländern eine entsprechende Bepreisung der CO2-Emissionen im Gebäude- und Verkehrssektor zu gewährleisten. Man kann gespannt sein, wie schnell eine entsprechende Umsetzung erfolgt.

In dieser und der kommenden Woche findet aufgrund der Osterfeiertage lediglich an vier Tagen eine Auktion an der EEX statt, in der kommenden Woche sind es nur drei Versteigerungstermine für EU-Emissionsrechte. Dementsprechend haben die Kurse sich nun leicht bullish gezeigt und schlossen am Freitag oberhalb der 80-Euro-Marke.

(Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)
Instrument	01.04.22	08.04.22	Veränderung
EUA (Spotmarkt)	78,28 EUR	80,15 EUR	+1,87 EUR
EUA (Dezember-2022-Future)	78,49 EUR	80,09 EUR	+1,60 EUR
VER (Carbon Offsets ø)	10,99 USD	11,45 USD	+0,46 USD
VER (CORSIA eligible carbon credits ø)	6,29 USD	5,98 USD	-0,31 USD
nEZ (nationale Emissionszertifikate (D))	30,00 EUR	30,00 EUR	+0,00 EUR
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)	104,38 USD	102,27 USD	-2,11 USD
EURO (Currency, Forex)	1,1028 USD	1,0875 USD	-0,0153 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO₂-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse (carboncredits.com), welche im Rahmen von CORSIA und der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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auch wenn Corona im vergangenen Jahr noch viele Bereiche des öffentlichen Lebens zumindest partiell lahmgelegt hat, war das vergangene Jahr 2021 das Jahr mit den bislang höchsten jemals aufgezeichneten CO2-Emissionen im Bereich der globalen energiebezogenen Emissionen.

Insgesamt wurde die unglaubliche Anzahl von 40,8 Milliarden Tonnen CO2e ausgestoßen. Allen voran war Kohle mit 37% für mehr als 15 Milliarden Tonnen verantwortlich, gefolgt von Öl mit 10,7 Milliarden Tonnen (26%) und Gas (NG) mit 7,5 Milliarden Tonnen, was 18% der globalen Emissionen ausmachte. Methangas ist für 10% oder 4 Milliarden Tonnen Treibhausage zuständig und die verbleibenden 9% teilen sich industrielle Prozesse, die Abfallwirtschaft und sonstige Erzeugungen von Treibhausgasen in der Industrie.

US-Präsident Joe Biden hat Ende vergangener Woche die Freigabe von einer Million Barrel Öl täglich in den nächsten sechs Monaten verkündet, was den Preis für Rohöl der Marke Brent kurzfristig unter die 100-USD-Marke abstürzen lies und auch auf Wochenschlusskursbasis ein deutliches Minus aufzeigte.

Man kann nur hoffen, dass die politisch verantwortlichen der westlichen Welt aufgrund der Rekordzahlen an Treibhausgasemissionen und dem Hintergrund der Abhängigkeit von Russland und den arabischen Staaten nun endlich verstanden haben, dass der Weg zur Dekarbonisierung der Gesellschaft alternativlos ist.

In der vergangenen Handelswoche bewegten sich die Preise für die CO2-Emissionszertifikate des europäischen Emissionshandelssystems EU ETS eher seitwärts und schlossen auf Wochenschlusskursbasis nahezu unverändert.

An der Leipziger Energiebörse werden in dieser Woche insgesamt 5.575.500 EUA versteigert sowie 600.000 EUAA für die Luftfahrt, welche jedoch auch EUAs verwenden könnte, da auch der Preisunterschied marginal ist. Am Dienstag und am Donnerstag finden auch wieder die Auktionstermine des nationalen Emissionshandels Deutschlands statt, wobei sowohl 2021er als auch 2022er nationale Emissionszertifikate (nEZ) erworben werden können.

(Durchschnittliche Börsenkurse / OTC)
Instrument	25.03.22	01.04.22	Veränderung
EUA (Spotmarkt)	78,31 EUR	78,28 EUR	-0,03 EUR
EUA (Dezember-2022-Future)	78,60 EUR	78,49 EUR	-0,11 EUR
VER (Carbon Offsets ø)	10,97 USD	10,99 USD	+0,02 USD
VER (CORSIA eligible carbon credits ø)	6,20 USD	6,29 USD	+0,09 USD
nEZ (nationale Emissionszertifikate (D))	30,00 EUR	30,00 EUR	+0,00 EUR
ICE Brent Crude Oil (Benchmark Future)	119,31 USD	104,38 USD	-14,93 USD
EURO (Currency, Forex)	1,0981 USD	1,1028 USD	+0,0047 USD

(Die durchschnittlichen Börsenkurse und OTC-Preise zeigen das jeweilige Mittel von Angebot und Nachfrage verschiedener Handelsplätze für CO₂-Emissionsrechte. Bid und Ask weichen üblicherweise mehrere Cent vom Mittelwert ab. Rohöl und Euro zeigen Börsenschlusskurse. Bei den VER-Kursen handelt es sich um Durchschnittskurse (carboncredits.com), welche im Rahmen von CORSIA und der freiwilligen Kompensation Verwendung finden können. Unsere Marktberichte stellen keine Empfehlung zum Handel von Emissionsrechten oder deren Derivaten dar und dienen ausschließlich der Information. Sollten Sie den Newsletter nicht mehr beziehen wollen, bitten wir um eine kurze Nachricht an den Absender.)

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